Uma das características mais marcantes do mercado financeiro é o fato de ser um segmento que comporta diferentes perfis de investidores, assim é natural que existam produtos financeiros voltados para públicos específicos. Neste sentido, vale conhecer o funcionamento do fundo exclusivo.
Ainda que seja um tipo de negócio voltado para investidores com mais renda, o fundo exclusivo pode ser uma alternativa interessante a depender do contexto. Não à toa é um tipo de negócio que está no radar de profissionais da área, como é o caso do planejador financeiro.
O que é fundo exclusivo
Assim como o nome indica, o fundo exclusivo é um fundo de investimento pensado e estruturado para um investidor, isto é, um ativo com características comuns a outros fundos, todavia que possui apenas um cotista.
Dessa forma, é natural que as políticas do fundo, seu funcionamento e alocação de recursos sejam pensados de acordo com o investidor deste tipo de produto.
Portanto, é natural que este tipo de negócio seja disponível apenas para poucas pessoas, sendo um produto financeiro enquadrado no perfil do investidor qualificado e de alta renda.
Não à toa, o aporte inicial mínimo deste tipo de fundo de investimento é de R$10 milhões.
Estrutura
A estrutura deste tipo de fundo é composta por quatro participantes. São eles:
- Gestora de recursos – Equipe responsável pela alocação dos ativos do fundo junto com o cotista;
- Custodiante – Participante responsável por registrar, guardar e garantir a segurança dos ativos investidos;
- Administrador – Parte responsável pela parte administrativa relacionada ao fundo;
- Auditor independente – Realize a auditoria acerca da atuação do fundo, considerando custos, valores e taxas que envolvem o mesmo.
Além disso, este tipo de fundo fechado também conta com a participação de seu cotista.
Tipos de fundo exclusivo
Estes tipos de fundos de investimentos podem ser divididos entre o Fundo Exclusivo Aberto e o Fundo Exclusivo Fechado.
Dessa forma, é importante entender as diferenças entre ambos.
Aberto
O Fundo Exclusivo Aberto possui as seguintes características:
- Livre movimentação de capital, isto é, aportes e resgates ilimitados;
- Tributação regressiva do Imposto de Renda, exceto quando não é um fundo de ações;
- Incidência do imposto come-cotas, exceto quando não é um fundo de ações.
Fechado
Enquanto, o Fundo Exclusivo Fechado pode ser definido pelas seguintes características:
- Apenas dois aportes e resgates por ano, isto é, movimentos limitados;
- Amortização de capital de 12 e 12 meses;
- Isenção do imposto come-cotas;
- Resgate total quando houver o encerramento do fundo de investimento.
Vantagens do fundo exclusivo
Entendido a estrutura do fundo exclusivo, é possível compreender as vantagens deste tipo de produto financeiro.
Inicialmente, vale destacar que há uma separação jurídica, isto é, o fundo opera com CNPJ próprio, facilitando algumas questões legais para o investidor.
Entre estas facilitações, vale destacar que, por haver tal separação, há uma dedução nos impostos cobrados. Isto ainda serve como blindagem patrimonial.
Além disso, a gestão personalizada deste tipo de fundo de investimento é outra vantagem, pois este produto é feito pensado no perfil do seu cotista.
Portanto, o fundo exclusivo se torna uma alternativa interessante para o investidor qualificado, afinal é um produto com importantes vantagens e que pode ser uma solução para este perfil de pessoa.
