Possuir investimentos no mercado financeiro não é uma tarefa simples, sendo que aliar expectativa com realidade é um passo importante. Todavia, nem sempre isso seguido. Assim, entender o risco e retorno de um investimento faz-se útil para quem busca obter sucesso no segmento.
Isso porque ao se avaliar o risco e retorno de um investimento, o investidor terá um horizonte mais claro acerca do que esperar daquela negociação. Não à toa, esta é uma prática utilizada, inclusive, por profissionais da área, como o analista financeiro.
O que é risco e retorno
Assim como o próprio nome indica, risco e retorno é uma prática que aponta que quanto maior o risco existente em um investimento, maior será seu retorno.
Ou seja, seguindo esta lógica, investimentos com alto grau de risco tendem a gerar maiores retornos aos seus investidores.
Uma forma utilizada para defender esta tese é a comparação entre renda variável e renda fixa.
Na renda variável, os investidores têm a possibilidade de conquistar maiores ganhos, contudo estão mais expostos à volatilidade do mercado, consequentemente, o risco sob o investimento aumenta.
Enquanto na renda fixa, os riscos são menores, todavia os ganhos possíveis também são inferiores na comparação com a renda variável.
Portanto, saber como avaliar os riscos de um investimento é útil para quem deseja encontrar bons negócios.
Tipos de riscos
Como indicado anteriormente no texto, para ser mais eficiente no mercado, a gestão dos riscos financeiros pode ser um bom caminho.
Todavia, existem alguns riscos ao se investir no mercado financeiro. Nesse sentido, é possível destacar três. São eles:
- Mercado;
- Operacional;
- Liquidez.
No primeiro caso, o risco se apresenta com as possíveis perdas de valor que um ativo possui no mercado.
Enquanto, na parte operacional, o risco se encontra em problemas nas operações de uma empresa, que causam prejuízos.
Por fim, a liquidez, é referente a demanda do mercado, isso é, a falta de recursos financeiros para dar sequência às operações e expansão, ocasionando na desvalorização do investimento.
Cálculo
Ainda que não seja exato, o índice de Sharpe é o indicador utilizado no momento de avaliar o risco e retorno de investimento, pensando na administração financeira mais eficiente.
Para isso, é utilizado a seguinte fórmula:
- RR = retorno do ativo – retorno do ativo livre de risco/ risco do ativo
Assim, quanto maior for o resultado desta equação, melhor será a relação entre o risco e retorno do investimento.
Portanto, o negócio terá um potencial maior e mais interessante para o investidor.
Avaliação do risco e retorno
Por fim, é importante frisar que não existe uma regra básica de risco e retorno, isso porque diferentes perfis podem aceitar o risco de diferentes formas.
Dessa forma, compreender o perfil de investimentos da pessoa é um passo essencial no momento de se avaliar um negócio.
Nesse sentido, é possível separar os perfis das seguintes formas:
- Conservador;
- Moderado;
- Agressivos.
Um investidor com perfil conservado tende a aceitar menos a exposição aos riscos do mercado, assim investimentos mais seguros, como renda fixa, são interessantes para este tipo de pessoa.
Enquanto, o investidor moderado, como o nome indica, consegue equilibrar investimentos com diferentes níveis de riscos.
Assim, é comum que invista tanto em renda fixa, quanto em renda variável.
Por fim, mas não menos importante, os investidores de perfil agressivo tendem a buscar retornos mais elevados, para isso concentram a maior parte de seu patrimônio em negócios de renda variável.
Ou seja, tão relevante quanto entender a relação entre risco e retorno, é compreender qual o perfil do investidor, sendo que o mesmo pode apresentar resistência ou não aos riscos do mercado financeiros.
